Jophia
2021-01-26 12:30想問一下 adr sr forwandr 都是表示什么含義？讓N后他們都是年化的概念嗎？他們都是表示一段時(shí)間的pd的概念嗎？
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Cindy助教
2021-01-26 14:35
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同學(xué)你好，ADR是年化平均違約概率（Annualized Default Rate），年化平均違約概率是指一段時(shí)間內(nèi)平均的年化違約概率情況。這個(gè)指標(biāo)是一個(gè)年化的指標(biāo)
存活率（Survival rate），存活率是指累計(jì)到當(dāng)前時(shí)刻的存活情況。單年的存活率等于1減去單年的違約概率；多年的存活率是多年都不違約的情況，所以是單年存活率相乘。這個(gè)指標(biāo)既可以計(jì)算單年的，也可以計(jì)算多年的
單年的違約概率（Forward Probability），單年的違約概率是指不考慮前后期的前提下，只考慮單年的違約概率。計(jì)算方式是用單年違約數(shù)除以此年期初存活數(shù)。這個(gè)指標(biāo)考慮的是單年的情況
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