陳同學(xué)
2018-04-12 11:40put-call-forward parity基礎(chǔ)班的視頻講得比較略，沒有太聽懂。 1、是不是就是把ck=ps中的股票S一項(xiàng)換成該項(xiàng)underlying asset的股票對應(yīng)的了forward price了？ 2、ficduciary call和protective put有什么意義??？ 3、這道里面里是說P+FP等價于什么？應(yīng)該等價于C+PVX啊，為啥答案是A，直接等價了C，那債券部分呢？
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1個回答
金程教育Alfred助教
2018-04-12 14:58
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同學(xué)你好，1，恩，是的。
2，fiduciary call指的就是C+X/(1+Rf)T protective put指的是P+S 其實(shí)就是給這兩個策略起的專用名詞
所以這道題里的選項(xiàng)A fiduciary call就是call+bond
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追問
這里的protective put指的是p+FP/(1+Rf)T，不是P+S啊，Reading59里講的protective put倒是P+S。我有點(diǎn)混亂了。
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追答
同學(xué)你好，我們可以這樣記，S是現(xiàn)價，而FP是它在T時刻的價格，所以S就可以看成是FP進(jìn)行折現(xiàn)。因此S=FP/(1+Rf)T。那一般我們說protective put是P+S，其實(shí)也就是P+FP/(1+Rf)T
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追問
這下明白了，謝謝老師
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