劉同學(xué)
2018-04-12 15:41老師好,d這道題能解釋下嗎,這個(gè)在課上沒提過這個(gè)概念
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1個(gè)回答
Irene助教
2018-04-12 17:13
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同學(xué)你好。
這是一個(gè)mean Reverting的一個(gè)概念。也就是說,bond spread會圍繞這歷史平均值波動。那么這個(gè)時(shí)候,越偏離均值的債券,回調(diào)幅度越大,投資之后,獲利越多。
所以題目中,用(current spread - mean spread)/SD, 就是在看現(xiàn)在spread偏離歷史均值幾個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差。計(jì)算得出L的偏離最多。所以選L。
