張同學(xué)
2021-01-28 21:43老師你好，F(xiàn)RA的long方不是只是鎖定借款利率嗎，為什么還涉及receive floating rate呢？
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2021-01-29 11:00
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
longFRA約定未來(lái)支付合同利率K。
也就是說(shuō)，未來(lái)我就要支付固定的利息K，
但如果我不執(zhí)行FRA，就要到市場(chǎng)上借錢(qián)，支付市場(chǎng)上的利率（浮動(dòng)的）。
也就是說(shuō)如果市場(chǎng)利率高，我執(zhí)行FRA，這是FRA給我?guī)?lái)的“好處”（浮動(dòng)-固定）。
我們可以類(lèi)比遠(yuǎn)期，持有遠(yuǎn)期合約，那么到期會(huì)支付K。
但是市場(chǎng)上標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格是ST，所以ST-K是持有這個(gè)遠(yuǎn)期給我?guī)?lái)的“好處”
0
0
0
0
