Sylvia
2021-01-30 20:13沒聽懂高老師對于次可加性特殊情況的解釋
所屬：FRM Part II > 市場風(fēng)險(xiǎn)測量與管理 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-02-01 22:01
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同學(xué)你好，這里設(shè)存在相同的證券A ,B。都有相同的違約概率4%，違約損失100，不違約損失為0。所以在95%的置信區(qū)間，滿足VaR(A)=VaR(B)=VaR(A)+VaR(B)=0，現(xiàn)在來考慮這4%的情況，假設(shè)兩個(gè)證券相互獨(dú)立，所以同時(shí)都不違約的概率是0.9216，至少一個(gè)違約的概率為為0.0768，同時(shí)違約概率為0.0016，所以VaR（A+B）=100>VaR(A)+VaR(B)。
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