加同學(xué)
2021-02-01 18:43此處假設(shè)考了CVA的計(jì)算,同時(shí)告訴你敞口和PD是同向變化,問(wèn)CVA的估計(jì)是偏高還是偏低了,這樣的情形下怎么理解呢?請(qǐng)老師再詳細(xì)解釋一下,謝謝??
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1個(gè)回答
Cindy助教
2021-02-02 11:38
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同學(xué)你好,當(dāng)計(jì)算CVA時(shí),如果我們不考慮WWR和RWR的話,直接判斷很簡(jiǎn)單的,
當(dāng)PD和EAD都增大的話,那么CVA就是上升的;當(dāng)PD和EAD都減小的話,那么CVA就是下降的
如果考慮WWR和RWR,就會(huì)出現(xiàn)高估和低估的情況了,比較嚴(yán)重的是出現(xiàn)WWR的情況
當(dāng)計(jì)算CVA時(shí),由于存在WWR,此時(shí)原來(lái)的CVA估計(jì)偏低,應(yīng)當(dāng)調(diào)高原CVA。
