明同學(xué)
2021-02-02 20:41老師,是不是只有model4和CIR模型中,才有basis point volatility?
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1個回答
Yvonne助教
2021-02-03 10:03
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同學(xué)你好,在model 1、model 2等模型中,σ也叫basis-point volatility,代表的是基點為單位的年波動率,但是在CIR模型中,σ就變成了yield volatility,basis-point volatility就是σr^(1/2)。
