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Irene助教
2018-04-13 11:56
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同學(xué)你好。
TRade 1 說買長期債券,賣短期債券,相當(dāng)于增加了整個組合的duration。如果credit spread tighten是利率上升的,duration的增加,可能會導(dǎo)致組合的價值下跌。
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追問
Credit spead tighten是什么意思?
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追答
就是credit spread減少,也就是公司債和國債之間的收益率的差距減少。
