吃同學(xué)
2021-02-02 23:54老師您好，可以講一下思路過程嗎？
所屬：FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Jenny助教
2021-02-03 13:33
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同學(xué)你好，這道題目問的是標準差，既然要算標準差，我們就要先知道方差，而算方差之前又要知道均值。
首先先算出三種場景的收益，也就是期末價值減去期初價值，然后除以期初價值，詳見第一行式子，收益分別是42.86%，20%,-42.86%.
而均值就是每種情況的加權(quán)平均，也就是每種情況收益乘以對應(yīng)權(quán)重或者發(fā)生的概率，然后加總，得出均值為-2%。
然后，算方差，方差等于(每種情況的收益-均值）的平方再乘以對應(yīng)權(quán)重，然后加總，算出來就是15.46%。
最后，標準差等于方差開方，也就是15.46%的平方根，算出來就是39.31%。
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追問
收益為什么要除以期初價值呢？
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追答
同學(xué)你好，收益除以期初價值是為了將其轉(zhuǎn)化為百分比的形式。這樣計算起來比較簡潔，而且這里的選項本身給的也是百分比的形式，其實就暗示了這一點。如果不轉(zhuǎn)化的話，算出來的均值和標準差就是貨幣的形式啦，那就沒辦法選了。
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