苗同學(xué)
2018-04-13 06:56528題，標(biāo)準(zhǔn)答案B。請(qǐng)問(wèn)C選項(xiàng)為什么是正確的？謝謝
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1個(gè)回答
金程教育吳老師助教
2018-04-13 09:58
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學(xué)員你好。期權(quán)的vega用期權(quán)對(duì)沖，因?yàn)楹笳咭矌в衯ega。請(qǐng)問(wèn)哪里不理解，需要幫忙解答？
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追問(wèn)
題目問(wèn)哪個(gè)不正確？選B。為什么不選C？或：C為什么正確？
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追答
學(xué)員你好。我們學(xué)了四類金融衍生品，分別是swap ,futures， forward and option，swap 我們通?？妓膬r(jià)值計(jì)算，而考試中定性題，常見的用于風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是后三個(gè)，futures 和 forward 的價(jià)格 y，我們將其對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格（也就是股票的價(jià)格S求導(dǎo)），它們的二階導(dǎo)，我們通常認(rèn)為等于0，表現(xiàn)在價(jià)格圖形上，也就是沒(méi)有凸度，圖形沒(méi)有彎曲的表現(xiàn)。
B選項(xiàng)，用Futures 去對(duì)沖大的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格移動(dòng)，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)沒(méi)法對(duì)沖凸度的影響。
C選項(xiàng)，option帶有vega，option的風(fēng)險(xiǎn)，用option對(duì)沖，沒(méi)有問(wèn)題。
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