小同學(xué)
2021-02-04 05:28老師您好，請問這張圖里面的兩個折現(xiàn)因子是怎么來的，題目直接給的嗎？另外，收到保費(fèi)概率的三個數(shù)據(jù)怎么算的？謝謝
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2021-02-04 17:55
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。
前面說了：
Assuming that deaths always occur halfway through a year, the discount rate is 5% (compounded annually).
利率5%。一般復(fù)利。
而我們假定保險賠償?shù)陌l(fā)生時間點(diǎn)是：每年的年中。
所以0.5年第一個折現(xiàn)因子是：1/（1+5%）^0.5=0.9759。
1.5年第一個折現(xiàn)因子是：1/（1+5%）^1.5=0.92972864。
而保費(fèi)是：每年年初交的。
所以現(xiàn)在，就是1
第二年年初到現(xiàn)在：1/（1+5%）^1=0.952381
如果投保人還活著，保險公司將在一年后獲得第二筆保費(fèi)。收到保費(fèi)的概率為1-0.003189=0.996811
如果投保人當(dāng)時還活著，兩年后它將收到第三筆保費(fèi)。收到保費(fèi)的概率為(1-0.003189)×(1-0.003488)=0.993334
0
0
1
1
