柴同學
2021-02-04 14:44請老師詳細解釋一下B和D涉及的知識點吧,老師講的一句也沒有聽懂。
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Yvonne助教
2021-02-04 15:28
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同學你好,B選項在時間序列里面對variance的估計包括了趨勢、季節(jié)性因素、周期性因素的影響,通常會導致預測的方差大于歷史方差。這部分在第二門課中有詳細講到。
D選項是指隨著時間增長,t-bill趨近于它的面值,所以風險越來越小,也就是波動性就越來越小,那么收益應該是呈現(xiàn)負相關,而不是正相關,正相關會導致收益越來越發(fā)散,從而增大波動率。
