桔同學(xué)
2021-02-07 10:27為什么等于1,可以用公式證明一下嗎
所屬:CFA Level I > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2021-02-08 00:02
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└(^o^)┘同學(xué)新年好,
With respect to capital market theory, the average beta of all assets in the market is 1.
“all assets in the market”可以理解為"market portfolio”,當(dāng)投資“market portfolio”時(shí),Beta表示當(dāng)市場組合變動(dòng)一單位,投資的資產(chǎn)變動(dòng)Beta個(gè)單位,此時(shí)投資的就是市場組合,所以市場組合對(duì)于自己的敏感程度為“1”
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