Jophia
2021-02-07 17:25這里為什么是看beta的變化?beta代表了什么?
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Adam助教
2021-02-07 17:41
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同學你好,
beta的定義在一級風險管理基礎中是有強調過的。
beta反映的是單個股票對大盤的敏感程度。
這是一種風險指數,用于度量一種證券或一個投資證券組合相對市場的波動性,從而評估系統(tǒng)性風險。其絕對值越大,顯示其收益變化幅度相對于大盤的變化幅度越大;絕對值越小,顯示其變化幅度相對于大盤越小。
所以在RM高的時候,說明預測大盤收益比較高,環(huán)境好,我可以通過配置調高beta,這樣我手里的組合就對大盤更加敏感,那么這樣就能給我?guī)砀嗟氖找妗?br/>同理在RM低的時候,說明預測大盤收益比較低,環(huán)境不太好,我可以通過配置調低beta,這樣我手里的組合就對大盤更不敏感,那么這樣就能幫我減低損失。
