Elvis
2021-02-07 21:22麻煩詳解一下D選項，C選項關(guān)注的是對隱含波動率是否敏感，而D選項說的是對期限是否敏感
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1個回答
Yvonne助教
2021-02-08 13:10
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同學(xué)你好，up-and-out option和down-and-out option是障礙期權(quán)中的敲出期權(quán)，敲出期權(quán)是這當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格達到一個特定障礙水平時，該期權(quán)作廢。down-and-out option它在股票價格低于某個障礙價格時就自動到期無效，up-and-out option它在股票價格高于某個障礙價格時就自動到期無效。當(dāng)期權(quán)無效的時候，就沒有價值了。
c選項的敲出期權(quán)行權(quán)價格等于敲出價格，所以期權(quán)無效，對隱含波動率也就不敏感了。
d選項敲出價格高于行權(quán)價格，期權(quán)還是有行權(quán)的機會的，所以期權(quán)是有價值的，這個時候就不能說對于BSM模型中的參數(shù)都是不敏感的了。
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