劉同學
2021-02-07 21:37這個題目中最開始的那個因子在講義上叫做預期的超額回報,但是題目這里面并沒有叫做超額回報?是出題人的疏忽嗎? 同時,為什么題目不需要計算這只股票specific的影響?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Yvonne助教
2021-02-08 10:48
該回答已被題主采納
同學你好,講義上雖然叫做超額收益率,但其實就相當于股票i的一個預期收益率,講義這里寫的不太準確。本題中9%的收益率相當于一個基準的收益率,公式用的是多因子的APT模型,資產(chǎn)的收益等于基準收益率加上和因子的浮動影響。
-
追問
請問如果題目不提firm-specific因子的影響就可以不用考慮嗎?
-
追答
本題中給出的都是宏觀因素的影響,考慮的也是 industrial production 等宏觀因素變動對預期收益的影響。
