丁同學(xué)
2021-02-08 00:091:08 關(guān)于more curvature的策略,在實(shí)務(wù)中為了Long barbell, short bullet 買(mǎi)2年,賣(mài)5年; 買(mǎi)10年,賣(mài)30年。為什么要這樣成對(duì)買(mǎi)賣(mài)嗎?是為了表示無(wú)資金成本,用short的資金來(lái)long? 謝謝
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-02-09 11:05
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同學(xué),早上好。
因?yàn)樗3謉uration neutral,因?yàn)橥顿Y經(jīng)理通常不會(huì)因?yàn)槭找媛是€策略而修改重要敞口。這樣會(huì)導(dǎo)致較大的風(fēng)險(xiǎn),而且固定收益組合一般都是做ALM管理,所以說(shuō)他主要目的還是匹配負(fù)債。因此資產(chǎn)的久期和負(fù)債的久期需匹配。
加油!
