丁同學(xué)
2021-02-08 00:27因?yàn)轭A(yù)計(jì)利率波動(dòng),所以增加portfolio的convesity,使得portfolio的convexity增加;這算是gain. 為什么因?yàn)閏onvexity增加,收益率yield就是Loss。 那增加convexity的初衷不就是為了提高yield嗎?有點(diǎn)繞
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-02-09 10:46
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同學(xué),早上好。
預(yù)計(jì)利率波動(dòng),增加凸性,增加漲多跌少的特性,那么利率下降賺更多、利率上升虧更少。
如果是利率平穩(wěn),增加凸性相當(dāng)于增加了一個(gè)好處,債券價(jià)格 更高,但凸性作用較小,則降低收益率。
加油!
