Phyllis
2021-02-08 23:28請問老師,為何With short time horizons (3 months or less), correlation estimates are typically very stable? 短期不應(yīng)該是變化不大 所以更穩(wěn)定一些嗎?越長期 越可能有波動,就像債券和期權(quán)一樣不是嗎
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1個回答
Yvonne助教
2021-02-09 11:23
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同學你好,相關(guān)性系數(shù)會出現(xiàn)均值回歸,因為有上下限,所以不會一味地上漲下跌。
