ketonsi
2021-02-09 18:35Stratification這個(gè)方法所進(jìn)行的分類是不是都是等權(quán)重？
所屬：FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-02-15 17:03
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同學(xué)你好，
分層法（Stratification）分層法的出現(xiàn)極大改善了篩選法中可能出現(xiàn)的行業(yè)過(guò)度集中的現(xiàn)象，這種方法的核心思想來(lái)源于抽樣分析中的分層抽樣。具體的步驟如下：
第一步，將所有的可投資資產(chǎn)按照不同的行業(yè)分組；
第二步，確定每一個(gè)行業(yè)在投資組合中的配置權(quán)重Wi
第三步，在每一個(gè)行業(yè)中按照篩選法找到超額收益率最高的ni個(gè)資產(chǎn)并按照等權(quán)重的方法配置。（注意這里是等權(quán)重）
分層法保證了每一個(gè)行業(yè)都在整體資產(chǎn)組合中有一定的權(quán)重，增加了風(fēng)險(xiǎn)分散的作用。當(dāng)然，這種方法和篩選法一樣，只考慮了超額收益率一個(gè)輸入變量。
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