簡同學(xué)
2021-02-11 10:23這個gamma絕對值取6000，那么gamma 就不是neutral position了，其值越大表明delta越不穩(wěn)定，股票價格對期權(quán)影響越大，為了讓股票價格波動對期權(quán)影響最小，這時候就需要通過重新配置期權(quán)和股票變成新的組合來減少風(fēng)險，那么就要讓delta處于neutral position。其實從這個例子說明通過某一個期權(quán)的gamma來推算出要交易多少份量的期權(quán)，目的是為了第二步，算出要交易多少股票（或者其他標(biāo)的資產(chǎn)）來實現(xiàn)對沖？不知道這樣理解是否有偏差？請老師指正
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1個回答
Adam助教
2021-02-15 12:32
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同學(xué)你好，理解的非常正確，
先對沖gamma，然后對沖delta
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