木同學
2021-02-12 14:15老師,為什么jensen's 阿爾法也可以寫成減去rf的?其實是capm,還帶beta調(diào)整的,謝謝
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1個回答
Yvonne助教
2021-02-13 09:32
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同學你好,jensen's alpha反映的是投資組合超過capm理論收益率的超額回報率,所以是由投資組合的預期回報率E(Rp)減去capm模型計算出來的回報率Rf+β(E(Rm)-Rf)所得。
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追問
意思是沒有減去rf這種寫法咯?
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追答
公式里面不是包含了減去rf了嗎?α=E(Rp)-Rf-β(E(Rm)-Rf)
