賈同學
2018-04-14 12:58請問,原版書353頁例題,為什么stock options增值1000萬的同時,collar會有1000萬的loss呢
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1個回答
Irene助教
2018-04-16 19:45
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同學你好。
collar 基本結構:
購買一個標的物(如股票)
購買一個行使價為X的看跌期權(floor)
賣出一個行使價為X+A的看漲期權(cap)
因為賣出了看漲期權(cap),所以漲價部分正好被抵消了。
