Andrew
2021-02-14 12:22本題內(nèi)容基于以下信息：4月1日基金投資組合在IPO（新股發(fā)行）中收到5萬股。5月15日，其中3萬股被以當(dāng)前市場價格賣掉。本題中，Black談到，NGM的IPO分配方法存在問題。這一問題是否因為相關(guān)分配為先over-allocate（多分配一些）再調(diào)整，而非依照pro rata基礎(chǔ)？此外，依照正確答案所說，Locke對短期利率信貸的需求是符合道德準則的。但我無法理解should have been credited to the fund一句在中文中應(yīng)如何翻譯，是“應(yīng)該被信貸給基金”嗎？
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1個回答
Johnny助教
2021-02-15 17:29
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你好，這個賬戶被分配錯了，它應(yīng)該被分到20000股，但一開始被over-allocate了5萬股，然后公司的做法是把其中的3w按市場賣掉。
然后另一個人的意見是不能賣出這3萬股，因為這個股票是高風(fēng)險股票，不符合客戶的投資策略。應(yīng)該把3萬股拿走，然后將這3萬股的本金看成客戶借出了這部分資金，比如這3萬股值100萬元，那就看成該客戶賬戶借出了100萬元，然后給該賬戶記入相應(yīng)的利息。也就是客戶賬戶沒有做交易，只是做了短期借出資金，因此沒有違反客戶的IPS。
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