周同學(xué)
2021-02-15 18:13我想問(wèn)一下，這道題c選項(xiàng)是不是的意思是不是表示所有包含Beta的資產(chǎn)？包括常規(guī)意義上的Rf
所屬：CFA Level I > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2021-02-15 18:24
該回答已被題主采納
└(^o^)┘同學(xué)新年好，
題目問(wèn)的是CML上M市場(chǎng)組合這個(gè)點(diǎn)的資產(chǎn)構(gòu)成，和Beta無(wú)關(guān)。
在CAL上的點(diǎn)，都是由Rf和optimal risk portfolio兩種資產(chǎn)做組合得到的。
在CAL和Y軸的交點(diǎn)，投資組合對(duì)應(yīng)的收益率只有Rf，所以Rf無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率是100%
在CAL和EF的交點(diǎn)，在EF上，所以100%都是optimal risk portfolio，沒(méi)有Rf，Rf權(quán)重為0%
當(dāng)有“同質(zhì)假設(shè)”后，有唯一一條CAL，也就是CML
在CML上的點(diǎn)，都是由Rf和optimal risk portfolio兩種資產(chǎn)做組合得到的。
在CML和Y軸的交點(diǎn)，投資組合對(duì)應(yīng)的收益率只有Rf，所以Rf無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率是100%
在CML和EF的交點(diǎn)，在EF上，所以100%都是optimal risk portfolio，沒(méi)有Rf，Rf權(quán)重為0%
為乘風(fēng)破浪的自己【點(diǎn)贊】讓我們知曉您對(duì)答疑服務(wù)的支持~
0
0
0
0
