韓同學(xué)
2018-04-14 22:07請您可以用中文解釋一下第5題的答案嗎?謝謝。好像沒看懂為什么和high turnover和長期有什么關(guān)系。
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1個回答
Irene助教
2018-04-16 19:43
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同學(xué)你好。
一般來說我的測量期越短,VAR就越精確。因為,這個時候我對于return分布的預(yù)測越準(zhǔn)確。如果turnover增加,Portfolio的構(gòu)成改編,return的分布改變,VAr的準(zhǔn)確性下降。同理,時間越長,分布越不容易預(yù)測,VAR的準(zhǔn)確度也下降。
