159****6093
2021-02-15 23:43老師，為什是正態(tài)分布標(biāo)準(zhǔn)化的時候使用-2.33-0.4（-1）
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Jenny助教
2021-02-18 14:00
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這道題其實就是公式運用了，一個信用頭寸與市場因子之間的相關(guān)性是0.5，也就是說beta值0.5，我們要算的是99%的置信水平下對應(yīng)的市場因子是多少，既然是99%的置信水平，對應(yīng)的違約概率就是1%，對應(yīng)的正態(tài)分布的分為點就是-2.33，所以根據(jù)單因素模型的表達(dá)式，我們直接帶入數(shù)據(jù)就可以算出市場因子m了。
0
0
0
0
