張同學
2021-02-16 11:35老師,這個地方我有點糊涂,value不是期權(quán)的premium 嗎,max(St-K,0)不是profit嗎,這兩個不是一個概念吧,計算的時候為什么要用7.04呢?
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1個回答
Adam助教
2021-02-18 15:13
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同學你好,
首先我們使用profit算的是最后到期時的收益情況。
而我們假定的是,公司并沒有由于發(fā)行權(quán)證而受益,這時一旦市場知道了發(fā)行權(quán)證的決定,公司股票總值會立馬下降(下降數(shù)量為當前期權(quán)的總費用)。
所以這個時候使用的是value。
簡言之,使用value是有假定條件的。
