毛同學(xué)
2021-02-16 15:40為什么SS的計(jì)算用7.7美分除以dv01,7.7美分不是債券面值溢價(jià)后的收益嗎?而ss不是等于GR-SR嗎?最后的計(jì)算邏輯沒懂
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1個(gè)回答
Michael助教
2021-02-19 17:49
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學(xué)員你好,這個(gè)題目問的不是ss,而是the value of ss。
ss表示是GC-SC,the value of ss指的是因?yàn)槲页钟辛薙pecial Collateral,相比于那些持有了general collateral的投資者,得到的更多的利益。
這個(gè)利益的貨幣化體現(xiàn)是0.76美分,或者相當(dāng)于市場利率下跌了0.9bp所為我的債券組合帶來的升值。(因?yàn)槔氏碌?.9bp,相當(dāng)于債券價(jià)格上升0.9*0.085=0.76美分)。
祝學(xué)習(xí)順利~
