jiana
2021-02-16 16:20老師,新年快樂! 牛年大吉! 關(guān)于delta 的其中一個定義, 就是stock price 和call option 的曲線斜率。 從這個定義考慮為什么delta(call)的取值范圍就只能是0-1? 斜率不能大于1嗎?
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1個回答
Adam助教
2021-02-18 15:18
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同學(xué)你好,
在股價很低時,切線斜率趨向于0,為看漲期權(quán)的虛值,,也就是說這里股價微小變動,c不變。Delta趨向于0;
隨著股價上漲,切線斜率越來越大,在股價較高時,為看漲期權(quán)的實值,ST-K,切線斜率Delta趨向于1,意味著當(dāng)股價每變動1塊錢,期權(quán)的價格也幾乎變動1塊錢。
所以對于看漲期權(quán)來講,Delta的取值范圍是從0到1逐漸增加。
