Sunny
2018-04-15 13:02老師您好,對(duì)于interest rate volatility越大的情況下,OAS for the callable bond會(huì)降低,這點(diǎn)我不是很理解……希望老師幫忙解答……
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Vincent助教
2018-04-16 11:21
該回答已被題主采納
同學(xué)你好, 你從option cost的公式出發(fā)來, option call = Z spread - OAScall, volatility上升的時(shí)候,option cost 上升,Z spread不變,得到OAScall下降。
