木同學(xué)
2021-02-17 18:11老師，我是這樣理解的，你看看為什么不對(duì)。我是和delta gamma比較，因?yàn)閐elta gamma比delta normal多減去一部分，所以delta normal比delta gamma小，即delta normal被低估
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-02-19 10:33
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同學(xué)你好，
你的本身分析錯(cuò)了，
準(zhǔn)確的VAR是delta-gamma算出來(lái)的。這是：deltanormal減去一個(gè)正數(shù)。
所以deltanormal法的值更大。所以使用的deltanormal高。但實(shí)際的VAR小。所以使用的normal，高估了風(fēng)險(xiǎn)。
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