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2021-02-18 17:23老師好, QBP是指結算日當天可選擇購買的債券價格,QFP是指期貨合約在結算日獲取的收益嗎? 從字面上看,老是覺得他們不在同一時刻,價值是不是不能直接相減? 為什么計算CTD時用 QBP-QFP*CF,而不再需要對QFP進行折現(xiàn)呢?
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1個回答
Adam助教
2021-02-19 11:45
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同學你好,你理解錯了。
QBP=債券報價,這是債券當天報價。
QFP=期貨報價,這是在進行結算的價格。并不是收益,就是交割價
cf就是未來1元本金在今天的價值。QFP是未來進行結算時的價格。乘以cf就是進行折現(xiàn)了
