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2021-02-18 18:25想問一下 這個(gè)公式中 哪里體現(xiàn)了均值的概念 SD概念可以理解 也明白要求的是Market Return 和 Portfolio Return 差值的標(biāo)準(zhǔn)差 但是這個(gè)公式中 Rp - Rb 是不是差點(diǎn)啥？就這個(gè)概念之間不知道怎么建立聯(lián)系 還有 視頻中的老師說除以5 說錯(cuò)了吧？按照公式 應(yīng)該是4吧？ 計(jì)算器中 Sx代表的是N-1是吧？
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-02-19 09:48
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同學(xué)你好，這個(gè)是20年原版書的公式，21年新版原版書已經(jīng)刪掉這個(gè)公式，這個(gè)公式是有點(diǎn)問題的，這里只需要記住tracking error是投資組合收益率與基準(zhǔn)組合收益之差的標(biāo)準(zhǔn)差，也就是說tracking error=σ（Rp-Rb）。
視頻里老師應(yīng)該是口誤說錯(cuò)了，應(yīng)該除以4.
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這是你們PPT上的公式 那請你們修改成正確的行嗎 不要在這里混淆我 根本看不明白 做題也理解不了 老師講的時(shí)候也沒有解釋清楚
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同學(xué)你好，你的反饋我們收到了，后續(xù)我們會(huì)進(jìn)行修正的。
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為什么這里要*square-root（12）而不是 12-1
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本題要求IR的分子和分母已經(jīng)給出，但給出的數(shù)據(jù)是月度數(shù)據(jù)，題目中要求annualized IR所以要分子分母都要轉(zhuǎn)換成年度的數(shù)據(jù)。
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我知道是要轉(zhuǎn)換成annutized
那個(gè)求Tracking Error Volatility的公式下面不是N-1嘛 那是2021年改版了之后這個(gè)公式 變成除以N了嗎？那求TEV的時(shí)候是除以N 還是N-1??？
我Google出來的公式 都是除以N-1 其實(shí)也不是很明白這公式不對在哪兒?????? 不過看你其他的解釋反正TEV就是求Rp-Rb的樣本方差嘛
感覺是不是除N和N-1都行啊 那什么情況下除N 什么情況下除N-1 -
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原版書中對公式的描述就是σ（Rp-Rb），具體要看題目中給出的數(shù)據(jù)是樣本還是總體，如果是求樣本方差就是除以N-1，如果求總體方差就是除以N。
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所以區(qū)分題目中是不是整體和樣本只是因?yàn)閳D二中提到了12個(gè)月嗎？
圖一中的問題也說了over this period
我計(jì)算了兩題 那N和N-1差的還是蠻多的哦????????
考試時(shí)最笨的辦法就是連個(gè)都算一下 如果除分布區(qū)來的話 是嗎？???????? -
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考試的時(shí)候一般樣本的情況比較多，16題是樣本從表格中stdev.s就可以看出來，s代表sample，如果是總體就是stdev.p。轉(zhuǎn)換成年度數(shù)據(jù)不需要減1，只有在算標(biāo)準(zhǔn)差的時(shí)候需要根據(jù)樣本還是總體來判斷除以N還是N-1。16題的標(biāo)準(zhǔn)差已經(jīng)給出了，只需要轉(zhuǎn)化成年度數(shù)據(jù)就可以了。
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哦 謝謝老師
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