Phyllis
2021-02-19 01:53老師，這個右下角的圖沒有看明白。1.是否如圖是：VaR是除了右邊尾巴以外剩余掃過的面積；最中間的線是均值所以是EL；所以剩下的就是相當于WCL-EL的面積就是UL了。2. 但是我依舊不明白的點是，如圖的話是UL比EL小，甚至EL也能看出相當于是右尾?UL。3. 這張圖是說把尾部的風險單切下來 單畫的圖嗎？因為沒有看到收益的部分啊，照理來說有一端尾巴是收益 另一端是損失的呀。
所屬：FRM Part II > Operational Risk and Resiliency 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Jenny助教
2021-02-19 13:50
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同學你好，VaR 值與預(yù)期損失之間的差值就是非預(yù)期損失EL，換句話說（這個坐標只看數(shù)值），VAR的數(shù)值是最大的，也就是WCL，然后EL小于VAR，他們的差額就是非預(yù)期損失UL。面積是隨手畫的，主要是要說明UL=WCL-EL。 另外，這張圖，損失都畫在了正半軸，也就是只考慮損失數(shù)值，要體現(xiàn)收益的話，反而是體現(xiàn)在左半軸（帶箭頭的那個縱坐標才是中間軸哈），但是沒什么用就直接忽略了。
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追問
咦？有一個問題。老師，損失是尾部的事情，但您看圖畫的很明顯不只是尾部的問題。而箭頭縱坐標的左邊一個很小部分的左尾是收益嗎？還是感覺不是很對呀。
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追答
這個是老師圖畫的比較夸張的問題了，左邊那個是不小心伸出來了，然后再把el以及右邊的部分整體往右一點移到尾部就好了。老師這么畫主要是為了看得清楚一點哈
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追問
好的老師！您回復(fù)真快o(^▽^)o曉得啦。還想請問老師，是否VaR就是衡量尾部的WCL的呢？（也就是UL和EL和VaR是沒有關(guān)系的，是另外計算的）
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追答
有時候剛好看到就回啦~VaR是有不同的衡量方式的，你可以理解為wcl是其中的一種。
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