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2021-02-19 10:35老師為什么這里的duration不是等于 delta P/ P0 再除以delta y，而是直接用delta p 除以 delta y？這和上面推effective duration用的公式還有前面duration的定義都不一樣？
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1個回答
Adam助教
2021-02-19 13:45
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同學(xué)你好，
老師寫的這個有點問題。
EC的公式如下，久期的變化/deltay
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追問
那如果是這樣，推出來的公式最終和教材不一樣啊，推出來的結(jié)果分母如下，那請問教材公式是錯誤了嘛？
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追答
同學(xué)你好，
老師在這里寫錯了
EC應(yīng)該是delta D/ delta y
不需要再除以P了。 -
追問
老師在前面解釋convexity是什么的時候也是寫著要除以p的，見圖片右上角，所以是兩個地方都一直寫錯了？
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追答
同學(xué)你好，
凸性是：二階導(dǎo)數(shù)，除以P。這個沒錯。
二階導(dǎo)數(shù)等于一階導(dǎo)數(shù)在求導(dǎo)。
所以凸性這可以表示成：久期變化量/利率變化量。
老師在這里寫的有問題
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