西同學(xué)
2021-02-19 11:58請老師幫我解釋一下expected shortfall如何理解
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Yvonne助教
2021-02-19 13:15
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同學(xué)你好,expected shortfall是指損失超過VaR的預(yù)期值,這個預(yù)期值是簡單的算數(shù)平均,權(quán)重是相同的,也就是尾部分布的均值。
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追問
confidence level 條件不變,VaR 與 ES 存在數(shù)值大小上的規(guī)律么?
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追答
對于VaR值和ES的計算,會在第四門課重點(diǎn)講到,因為ES是超過VaR的損失的平均數(shù),所以ES是大于VaR的。
