吳同學(xué)
2021-02-19 18:15老師好,麻煩能否用式子推導(dǎo)一下如圖橙色圈, 即為何f''(y?)=dollar convexity?按照42頁的公式我暫時(shí)推不出來
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-02-20 11:24
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同學(xué)你好,這個(gè)不用推到。不需要求具體的值。
這個(gè)是泰勒展開式。
凸性的定義就是:利率對(duì)債券價(jià)格求二階導(dǎo)數(shù),在除以P。
所以二階導(dǎo)=C*P
