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2021-02-19 21:03當(dāng)收益率曲線平行移動(dòng)時(shí),計(jì)算收益為什么用年初YTM而不是年末ytm,請(qǐng)老師再講一下
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-02-20 09:34
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同學(xué),早上好。
這里考慮的邏輯是買入一個(gè)債券它的回報(bào)包含兩項(xiàng),第一項(xiàng)是買入時(shí)期初的YTM,第二項(xiàng)是利率變動(dòng)導(dǎo)致債券價(jià)格變動(dòng)引起的預(yù)期回報(bào)率變化,那么用期末時(shí)點(diǎn)的有效久期*利率變化量。
加油,祝你順利通過考試~
