帆同學(xué)
2021-02-19 21:20R11第三題A，為什么算equity premium的時(shí)候不用考慮div income？即CG 4.6% +div 2.6% - bond 2.8%？ 第三題C，為什么算風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是用expect 的equity - current 的bond？不應(yīng)該取同一時(shí)點(diǎn)么？
所屬：CFA Level III > Capital Market Expectations 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開開助教
2021-02-20 13:56
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同學(xué)你好，第一題不用考慮div income是因?yàn)閑quity return是包含dividend income的。第三題，原版書里說了 “equity premium” is most frequently used to describe the amount by which the expected return on equities exceeds the riskless rate。現(xiàn)在的國債收益率才能體現(xiàn)現(xiàn)在的無風(fēng)險(xiǎn)利率，而不是歷史值。如果讓你算歷史的equity premium（比如這題的part A）,兩者都用歷史數(shù)據(jù)。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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