張同學(xué)
2021-02-20 06:52老師我想問這個(gè)公式FP=（S—PVB+PVC）（1+R）^T對于option適用嗎 還是只能用在forward的價(jià)格計(jì)算上？
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2021-02-20 20:01
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└(^o^)┘同學(xué)新年好，
嗯嗯，這個(gè)公式僅僅適用于遠(yuǎn)期合約。
原因是：
FP表示的是未來時(shí)間點(diǎn)標(biāo)的資產(chǎn)的交易價(jià)格。
而在option中，X執(zhí)行價(jià)格就是未來標(biāo)的資產(chǎn)的交易價(jià)格，X執(zhí)行價(jià)格可以有非常多個(gè)，不過在option的X設(shè)置方面，F(xiàn)P這個(gè)計(jì)算的公式可以起到“指導(dǎo)”的作用，X執(zhí)行價(jià)格應(yīng)該是圍繞FP來設(shè)定的，不同的X執(zhí)行價(jià)格直接決定了option premium的大小。
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