劉同學(xué)
2021-02-20 11:39rt=lnPt-lnPt-1這個式子是怎么得到的?是什么含義?
所屬:FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Jenny助教
2021-02-20 17:55
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同學(xué)你好,ln(a/b)等于ln a -ln b,這個是對數(shù)函數(shù)的性質(zhì)。在連續(xù)復(fù)利中,e^r*1=pt/p(t-1), 兩邊同取對數(shù),則變成r=ln(pt/p(t-1))也就是r=ln pt- ln p(t-1))。
