啊同學(xué)
2021-02-20 13:16請老師講一下這個題的2和4選項,第2個里面如果對方違約的話,那么Cds賣方不是就會給買方賠付資產(chǎn)面值減去違約后市場的價值之差嗎?
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1個回答
Jenny助教
2021-02-22 13:39
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同學(xué)你好,II項實際上說的是CDS的premium,也就是保費,而不是違約時候的賠付,因為這里類比的只是利差。IV項說的就是CDS的收益和信用違約看跌期權(quán)的收益相同,這個是正確的,信用違約看跌期權(quán)其實就是保障了違約發(fā)生時的價值下限,加上分期付款的話,其實就跟CDS非常相似了,信用看跌期權(quán)算是拓展知識點了,所以簡單了解即可。
