Phyllis
2021-02-21 02:45老師,我們講過說Realized beta與future return是負相關的。這是ppt原話,那么B為什么錯的呢??(Realized的不就是Contemporaneous的嗎?實現(xiàn)了的 就不是滯后前期的了。) 此外,C不是3個effect中的之一呀,三個effect只有波動率與future return的負關系;realized beta與future return的負關系;最小方差組合比市場組合好。所以C怎么又能是對的呢
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1個回答
Adam助教
2021-02-22 15:11
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同學你好,仔細看PPT。
實際內(nèi)容在后一頁PPT。。
同期的beta與收益正向。βt與rt之間是正相關
B選項Contemporaneous beta is inversely (aka, negatively) related to raw returns:同期的beta與之前的收益,負。
C后一頁PPT頁說了呀。
