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2021-02-21 14:15老師,covered call策略是不是在大跌也可用呢(即不一定要求預計未來股價小幅波動才可用)?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Kevin助教
2021-02-22 14:47
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同學你好!
不是的。
profit_T=S_T-S_0-max?(0,S_T -X )+C_0,當大跌時,S_T-S_0<0, max?(0,S_T -X )=0, 整個策略還是會虧損,而且幅度可能較大;
或者從圖像看,這是整個策略的G/L,當大跌時,會虧損較多,因此不適合在大跌時使用。
