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2021-02-21 21:55老師,沖刺筆記第81頁上面的公式,如何理解active return和alpha 的關(guān)系呢?另外公式里的alpha如何得到呢?這個alpha應該是組合所有股票的超額收益吧,單個股票的alpha如何計算得到?公式里的alpha是組合所有個股alpha的求和嗎?謝謝老師
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2021-02-22 15:02
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同學你好,alpha就是active return中不能被rewarded factors的exposure解釋的部分。不是單獨計算加總的,而是通過把組合的active return和rewarded factors進行多元回歸后的那個截距。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
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