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2021-02-21 22:35老師,不太理解為啥量化策略用的人多就賺不到錢(qián)了
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2021-02-22 16:43
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比如你用量化模型發(fā)現(xiàn)某個(gè)因子可以創(chuàng)造超額收益,你通過(guò)這個(gè)因子選到股票A,B,C。但大家都用的你這一個(gè)量化模型,選出來(lái)的可能都是A,B,C,大家都買(mǎi)入A,B,C這些股票的價(jià)格就上去了,mispricing就消失了,也就只能賺到beta賺不到alpha了。
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