樂同學(xué)
2021-02-22 13:02零息債券的利率和coupon的利率有啥差別？為什么不是用2.5%計算coupon的利率？
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2021-02-22 14:49
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同學(xué)你好，
零息債券的收益率，也叫zero rate，也叫即期利率。
這道題要求使用即期利率，對一個couponbond進行定價。
因為 pays coupons at the rate of 2.0% semiannually。
也就說對于這個coupon bond，0.5會發(fā)生一個現(xiàn)金流，1時候會發(fā)生一個現(xiàn)金流，1.5時候會發(fā)生一個現(xiàn)金流，2時候會發(fā)生現(xiàn)金流。
將每筆現(xiàn)金流，以其各自的即期利率進行折現(xiàn)。求和。
就得到了在即期利率法下的，couponbond的價格。
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