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2021-02-22 16:28c+max(p-c，0)這個(gè)式子中的c為什么是大T時(shí)刻的，而p-c卻是小t時(shí)刻的？
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-02-22 18:22
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
因?yàn)檫@里的期權(quán)是歐式期權(quán)，
即在t時(shí)刻看，這兩個(gè)期權(quán)的價(jià)值，C和P。
在這個(gè)時(shí)候判斷哪個(gè)大
這是從定義上看的。
此時(shí)我們通過(guò)構(gòu)造組合來(lái)創(chuàng)造出一個(gè)選擇期權(quán)。這是通過(guò)買賣權(quán)平價(jià)算的。（老師這里說(shuō)的很清楚哦）
一個(gè)是0-T的看漲，
一個(gè)是0-t的看跌，二者組合出的在t時(shí)刻的價(jià)值，
和我們本身的選擇期權(quán)，是一樣的。這就構(gòu)造出來(lái)了。
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追問(wèn)
根據(jù)買賣權(quán)平價(jià)，公式中的s為什么不是ST而是St？
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追答
同學(xué)你好，
買賣權(quán)平價(jià)公式所研究的時(shí)間點(diǎn)，為當(dāng)前時(shí)刻，即當(dāng)前的期權(quán)價(jià)值，與當(dāng)前的股票價(jià)值、執(zhí)行價(jià)格之間的關(guān)系。
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