huangzhsz
2021-02-22 23:05老師講到,當(dāng)support tranche完全被消耗的話(huà),PAC tranche就變成sequential pay structure。我想確認(rèn)下,sequential pay structure中A的contraction risk高,extension risk低,而去掉support tranche的PAC中A的兩種風(fēng)險(xiǎn)都是低的。所以去掉support tranche的PAC和sequential pay structure也不是一樣的吧?
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1個(gè)回答
Danyi助教
2021-02-23 10:41
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同學(xué)你好,
去掉support tranche之后,PAC就變?yōu)閟equential pay structure,那么A層 contraction risk高,C層是extension risk高。跟本來(lái)sequential pay structure是一樣的
